Владислав Жуковский: крах уже наступил

Беседа Максима Калашникова и Владислава Жуковского о том, что экономический крах в РФ уже начался. Почему власть думает об увеличении налогов, хотя это грозит окончательным обвалом? Способен ли Кремль предпринять что-то толковое? Стоит ли покупать доллары уже сейчас?
Continue reading »

Куда движется Gbp?

Коллеги, кто нибудь торгует фунтом? Поделитесь, у кого какие планы на Gbp, будет расти или вернётся к нисходящему тренду?
Continue reading »

Спекулятивный нетто-шорт VIX на максимуме, волатильность на минимуме

Спекулятивные нетто-шорты на индекс волатильности CBOE (VIX) установили новый 6-летний рекорд.
Спекулятивный нетто-шорт VIX на максимуме, волатильность на минимуме

В то же время, индекс глобальной экономической неопределённости на максимуме, а волатильность рынка остается на минимуме, показывая все всё больше и больше углубляющуюся дивергенцию.

Спекулятивный нетто-шорт VIX на максимуме, волатильность на минимуме

Конечно, не вполне понятно, когда именно начнется назревшая коррекция :)
Continue reading »

Стоит ли усредняться в течении дня. Вывод на основе журнала сделок.

Умные мысли приходят неожиданно.
В этом году стал вести журнал сделок в таком виде
Стоит ли усредняться в течении дня. Вывод на основе журнала сделок.
Это легко сделать копируя в Эксел из Квика Таблицу сделок и Таблицу Позиции по клиентским счетам после 19 часов.
К вечернему клирингу стараюсь закрыть все позиции. Это упрощает анализ и легче найти ошибки в торговле.
К моим терминам — Трейд — это сделки покупка и продажа в результате которых в Таблице «Позиции по клиентским счетам» столбец «Тек.чист.поз.» имеет значение 0.
И сейчас решил сделать анализ сделок в трейде.
Статистика сделок с начала года показала  - если не закрывать трейд, а пытаться усредняться, то убыток за день будет значительно больше, чем если этого не делать. И этот убыток часто больше, чем прибыль от других трейдов.


Continue reading »

СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)

Всем привет!!! Я новичок на смартлабе и в трейдинге.
Смотрю видео поучительные, читаю блоги, прочитал несколько книг, слежу за рынком.
На демке практиковался почти год.
Открыл счёт в Открытие (брокер), планирую в феврале начать торговать на реале.

Так как сегодня суббота(выходной), хочу с вами поделится фото с острова Тузла,
я сам принимаю участие в строительстве моста через Керченский пролив.

СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)


Вот прорисовывается сам мост

СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)
Подготовка сваи к забивке гидромолотом (сваи забиваются на глубину 75м и 90м)



СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)
Стыковка Сваи




СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)
Готовые забетонированные сваи



СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)
Армированный каркас опоры моста



СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)
Опора, уже под нагрузкой



СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)



СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)

СТРОЙКА ВЕКА.(Фотообзор)

Мой первый пост на смартлабе.










Continue reading »

Дочитал книгу Тимофея — «Механизм трейдинга»!

Сначала не собирался читать, но споры на смартлабе по поводу книги подогрели интерес — стало любопытно, как на самом деле — книга хороша или нет, поэтому решил прочитать. Был шокирован с первых строк, так как начало книги — полный крах — читая постоянно боролся с желанием бросить свою затею и задавался только одним вопросом — как такое можно написать! Теперь понятна причина таких разных отзывов. Думаю многие не осилили барьер первых нескольких разделов.

Начало книги негативное — много «нытья» о сложностях трейдинга и установок на неудачу. Образ читателя — постоянно завидует всем, кто трейдингом не занимается и тем, кто трейдингом зарабатывает, причем последних еще и ненавидит. Сами же трейдеры — это некие «боги», которые занимаются тяжелым, сложным и скучным занятием, выжимающим все их жизненные и силы, так что нечего лезть в это дело. Очень много указаний и суеты вокруг зачем, почему, для чего и как читать книгу — каждый будет читать как ему удобно исходя из своих целей, нет смысла мусолить это. Вообще в книге часто предугадывается, что думает, что хочет или что делает читатель — это как попытки предсказать куда двинет рынок. Во «введении» на 4 страницах слово «книга» встречается 34 раза и 7 раз встречается слово «руководство» (читай — книга), еще до «введения» слово «книга» встречается 15 раз! В тексте много повторов! Структура сложна — разделы, подразделы, подподразделы… названия разделов частенько не соответствуют содержанию. Раздел называется «цель книги» и начинается с вопроса «Какая цель может быть у моего читателя?», а заканчивается «Таким образом, ваши цели заключаются в следующем». По содержанию раздел «Трейдинг и счастье» следовало бы назвать «Трейдинг и несчастье», а раздел «Кто я?» — «Кто Вы?».

До раздела 1.2 текст просто «арсагера» — никуда не годится! Все указанное сильно портит первое впечатление о книге! В общем можно сразу начинать чтение с четвертого раздела — начиная с него полезной и правильной информации становится больше.

В целом по книге негативного
Содержится много спорных утверждений, приводимых без аргументов и доказательств, что затрудняет восприятие. Заявленные задачи — «убедительное изложение фактов и доказательство тезисов ...» и стремление — «вложить в материал минимум художественного мусора ...» — на мой взгляд в целом не выполнены. Про заявления про ТА — с одной стороны классический ТА предан анафеме, с другой стороны рекомендуется пользоваться линиями тренда, скользящими средними и другими избранными фишками ТА… Аргументы, приведенные против якобы «бесполезных инструментов ТА» не убедительны, вернее даже как таковых аргументов и нет! Много сравнений трейдинга с рытьем канавы, хирургическими операциями, спортом и т.п. — что является в общем-то манипуляцией (подменой понятий) и также не добавляет понимания и доверия. Много психологии, хотя автор и утверждает, что это его не самая любимая тема. Большинство утверждений из области психологии спорны и бесполезны для практики — только зарядка для ума (это касается не всех разделов). Частые переходы к абстрактным рассуждениям вызывают раздражение, так как ничего не доказывают. В картинки с кружочками вообще можно не вникать. Плохо, что до практики не дошло — все показывается на каких-то примерах из екселя со случайными блужданиями. Многие утверждения вызывают бунт логики — может этим книга и полезна.

Положительного для новичков
Имеется множество полезных советов и предостережений, которые помогут сохранить деньги. Достаточно достоверно раскрыта информация про аналитиков, форекс, гуру рынка, обучение, доверительное управление, что может помочь новичкам не попасть в мошеннические ловушки и избежать многих заблуждений. Есть подробные алгоритмы «что делать» и «как делать» — новичкам можно брать и руководствоваться! Рассмотрены личные ошибки автора, которые можно использовать для обучения на чужих ошибках, правда автор часто выдвигает новые спорные убеждения, которые могут оказаться ошибочными. Основа книги правильная и если следовать указанному механизму, то успеха можно достичь. Но книгу новичкам будет читать тяжело, так как книга предполагает знание всей терминологии, связанной с трейдингом, в том числе и жаргонной.

Намыл для себя
Как только автор переходит к более практическим вещам — вход, выход, тренд, контртренд, тестирование и т.п., чтение становится увлекательным. С какого-то момента заметил, что чтение книг о трейдинге является способом получения новых идей, причем не идей из самой книги, а идей, которые появляются в результате синергии своих знаний и материала книги! Так получилось и в этот раз — в результате чтения книги синтезировалась перспективная идея, которую конечно надо еще проверить! Так что от книги некую практическую пользу получу! Особенно понравился девятый раздел в части системы принятия решений — по сути там изложена очень даже полезная в практическом плане информация по психологии, раскрывающая мотивы многих поступков, информация для меня не новая, но интерпретацию применительно к проблемам трейдинга не встречал. Суть книги обрисовал сам автор очень близко к истине: «Вероятно, вы уже заметили, что в данной книге автор все пытается структурировать и «расставить по полочкам»...» — думаю в этом автор превзошел многих. В принципе есть моменты, которые хочется перечитать. По ссылкам на сайт смартлаба содержится много интересной информации, что в общем-то необычно и мне понравилось!

Выводы
Думаю все же представленная в книге информация интересна и даже местами уникальна (пять баллов). Первые разделы никуда не годятся — очень большой промах с ними (скидываю балл). Книга была бы просто супер, если сократить материал раза в два и вылить всю лишнюю воду (скидываю 1/2 балла за раздутый объем). Ну и добавлю автору авансом 1/2 балла за первую книгу, с чем его и поздравляю, но с условием, что в следующих книгах он не допустит таких косяков ))) Итого = 4!

ПС
Озвученные проблемы — результат отвратительной работы рецензентов и редакторов (если они были), все же материалы до печати полезно давать почитать адекватным и незаинтересованным людям!

Continue reading »

Заметка об агрессивных усреднениях

Регулярно слышу или читаю про то, как некоторые пытаются применить метод усреднения в своей торговле акциями, фьючерсами или валютой. Я ничего против этого метода не имею, когда он применяется с умом и с учётом вероятного риска увеличения потерь в торговле. Есть множество подобных методик, но, к сожалению, вижу, что новички часто всерьез рассматривают агрессивный метод усреднения как некий торговый грааль, который непременно их обогатит.
Как обычно рассуждают подобные персонажи? Приведу на примере одну из вариаций агрессивного метода усреднения.

1. Допустим, я покупаю некий инструмент — 1 лот за 1000 рублей в надежде, что его цена увеличится.
2. Если цена вырастет, то я в шоколаде, получаю прибыль, закрывая позицию. Если же цена идет в противоположную сторону (вниз), то я докупаю на тот же объем. Например, цена упала на 10 процентов, до 900 рублей. В этом случае снова производится покупка на то же количество (1 лот), что и в предыдущий раз. Итого, наша позиция увеличивается до 1900 рублей, 2 лотов.
3. Теперь, чтобы получить прибыль, цена инструмента должна превысить уже не 1000 рублей, а 950 рублей. Допустим, что это снова не происходит, а цена снижается еще на 10 процентов, до 810 рублей. Тогда снова производится покупка, но уже в объеме, равном сумме предыдущих покупок (количество лотов удваивается), то есть покупаем еще 2 лота по 810 рублей. Итого, у меня 4 лота, затратил я на них 3520 рублей.
4. Теперь, чтобы получить прибыль, цена инструмента должна превысить уже не 950 рублей, а 880 рублей. Если цена снова снижается на 10 процентов, то вся процедура повторяется: количество лотов удваивается, средняя цена покупки снижается. Так продолжается до тех пор, пока цена (наконец!) не разворачивается и не идет в нужную мне сторону, пересекая среднюю стоимость покупки.

Упрощенно эта процедура очень похожа на метод Мартингейла. Человек интуитивно считает, что он всех умней, поэтому с легкостью можно применить простую схему:
Делать маленькую ставку (1000 рублей, как в нашем примере).
В случае проигрыша продолжать ставить на то, что дальше будет рост, каждый раз увеличивая ставку в два раза. Тогда выигрыш (последняя_ставка*2) окупит все сделанные ставки. ПРОФИТ!!!

Видимо, с этим связано, что бинарные опционы стали такими популярными. Но про них не сейчас, это уже тема для отдельного рассмотрения.

Вернемся к вышеописанному примеру агрессивного усреднения. Когда я задаю вопрос человеку, который описывает этот грааль:
— почему ты уверен в этом методе?
— рано или поздно цена развернется, так как цена не может бесконечно падать (расти), рано или поздно произойдет как минимум коррекция, и тогда моя средняя позволит быстро получить большую прибыль.
— ОК. Как думаешь, как долго акция (фьючерс, валюта) может без перерыва расти/падать?
И тут я слышу разные варианты ответов. Чаще всего слышу о 8-10 белых или черных свечках подряд. 10 — это потолок!

Что ж, если очень грубо упростить финансовый рынок и представить, что движение какого-либо инструмента — это случайное событие (обычное подбрасывание монеты), то вероятность того, что данный инструмент вырастет сегодня в цене равна 50%. Соответственно, вероятность падения тоже 50%. Тогда, вероятность того, что и на второй день продолжится падение цены инструмента, равна 50% от предыдущих 50% (25% или 1/4). Если продолжить ряд, то получаем следующее:
3 дня подряд — 1/8
4 дня подряд — 1/16
5 дней — 1/32
6 дней — 1/64
7 дней — 1/128
8 дней — 1/256
9 дней — 1/512
10 дней — 1/1024 или 0,1%

Хм, действительно, вероятность события, что 10 дней подряд цена инструмента будет снижаться (или увеличиваться) мала. Но она есть!

Мне стало интересно, а что если пройтись по истории котировок нашего российского рынка акций. Бывало ли, что акция росла (или падала) 10 дней и более. Подключаемся к базе котировок. Набрасываем несложный скрипт и начинаем анализировать.

1. Для начала пройдемся по всем инструментам ММВБ и посмотрим в разрезе каждого максимальное количество черных дневных свечей (количество дней падения цены подряд).
Заметка об агрессивных усреднениях

Как видите, я выбрал только 36 инструментов, у которых в истории бывали случаи, когда их графики показывали 12, 13, 14, 15, 17 и даже 18 (!) черных дневных свечек подряд. Возле каждого тикера в скобочках я указал дату, когда эта серия закончилась.

2. ОК. А что, если посмотреть не в разрезе инструментов, а в целом запросить статистику по количеству черных дневных свечей подряд по акциям, торгующимся на ММВБ. Смотрим результаты.

Заметка об агрессивных усреднениях

3. Давайте вспомним про любителей коротких позиций и сделаем подобный анализ по количеству белых дневных свечей подряд.

Заметка об агрессивных усреднениях

Впечатляет? 29 белых свечей подряд? Кто не верит, можете посмотреть на тикер YKST, эта серия закончилась 03.12.2010.

4. Мне можно возразить, к чему рассматривать свечные серии? Более важным является процент просадки или роста. Ок. Давайте попробуем проанализировать и эту сторону. Возьмем для упрощения цены закрытия всех акций, торгующихся на ММВБ. И посмотрим на глубины падений и вершины роста цен, которые шли без перерыва. Вот тут становится реально страшно :-)

На табличке ниже привел распределение количества случаев самых разнообразных (в процентном отношении) безостановочных снижений цен при рассмотрении дневного таймфрейма.

Заметка об агрессивных усреднениях

А теперь аналогичная табличка для обратной ситуации: распределение количества случаев безостановочного роста в процентном отношении. Привет шортовикам :-)

Заметка об агрессивных усреднениях

351 случай, когда стоимость акций без остановки росла на 100% и более! Впечатляет!

Ну что? Еще осталось желание бездумно применять агрессивный метод усреднения?
Дело за Вами. Либо задумаетесь, либо продолжите надеяться на госпожу Удачу! ;-)

Continue reading »

Ставки хедж-фондов на нефть поднялись до рекорда

Несмотря на скептицизм, царящий вокруг сделки ОПЕК, хедж-фонды резко нарастили свои длинные позиции по «черному золоту», доведя их до рекордного уровня последних 2,5 лет.

Так по состоянию на 17 января количество их длинных позиций выросло до 406,7 тыс. контрактов, что эквивалентно 20,7 млрд. долларов. Короткие позиции прибавили всего около 5 тыс. контрактов. Таким образом, разница между ставками на рост и на падение нефти достигла 349,5 тыс. контрактов.
Ставки хедж-фондов на нефть поднялись до рекорда

Крупнейшие участники Нью-Йоркской товарной биржи также сделали акцент на наращивание своих длинных позиций. Спред между «лонгами» и «шортмаи» у топ четырех трейдеров сократился до 2 процентных пунктов, неделей ранее он был равен 2,3 процентным пункта.
Ставки хедж-фондов на нефть поднялись до рекорда
Производители и нефтетрейдеры предпочли не делать резких движений — их ставки на сырье остались практически неизменными. Количество коротких открытых позиций составило 677,5 тыс. контрактов, количество длинных — 416,8 тыс.

Общая картина пока говорит в пользу падения котировок, так как разница между «лонгами» и «шортами» отчитывающихся участников биржи остается в пользу коротких позиций. По состоянию на 17 января общее количество ставок на снижение было на 16,6 тыс. контрактов больше, чем на рост.

Резюме

Хедж-фонды, надеясь на то, что в дело вмешалась ОПЕК, ждут дальнейшего укрепления цен. А вот крупнейшие трейдеры NYMEX пока не спешат увеличивать свои короткие позиции, оставляя спред между «лонгами» и «шортами» довольно-таки узким.

Учитывая, что 3 года назад 406,7 тыс. контрактов (длинная позиция хедж-фондов) стоила бы 36,8 млрд. долларов, то, в принципе, есть еще на чем расти нефти. Кроме того, улучшаются настроения и прогнозы на счет будущего роста мировой экономики, что также может оказать поддержку котировкам. Однако если им все-таки удастся в ближайшее время добраться до 60 долларов за баррель, на наш взгляд, это будет отличным уровнем для начала коррекции, а закрытие длинных позиций хедж-фондов в этом поможет.

Ссылка на статью 

Другая статистика:

  1. Позиции трейдеров по нефти (NYMEX)
  2. Позиции трейдеров по нефти (Europe)
  3. Позиции трейдеров по рублю
  4. Позиции трейдеров по золоту
  5. Позиции трейдеров по S&P 500
  6. Позиции трейдеров по индексу доллара
  7. Позиции трейдеров по газу
Continue reading »